BTCFi в 2026 году: тенденции, проекты и доходность Bitcoin DeFi

BTCFi меняет мнение людей о Биткойне. То, что когда-то простаивало в качестве долгосрочного средства сбережения, теперь начинает поддерживать получение прибыли, сетевую безопасность и децентрализованные приложения. Хотя BTCFi все еще находится на ранних стадиях своего развития, он постепенно развивается, предлагая многообещающую основу для будущего развития наряду с надежной инфраструктурой Биткойна.

Биткойн по-прежнему рассматривается как цифровое золото, но его использование расширяется. С помощью Bitcoin DeFi (BTCFi) держатели могут получать доход, получать доступ к ликвидности и использовать BTC в качестве продуктивного капитала, сохраняя при этом контроль и безопасность. Это изменение приводит к перемещению все большего количества BTC в онлайн-активность. На данный момент общая заблокированная стоимость BTCFi составляет примерно 6,745 миллиарда долларовчто составляет примерно 0,79% всех биткойнов в обращении.

Результатом является экосистема, находящаяся на этапе формирования, с растущим количеством экспериментов и инноваций, основанных на принципах, связанных с Биткойном.

Что на самом деле означает BTCFi

BTCFi означает децентрализованное финансирование биткойнов. Это относится к финансовым приложениям, которые используют Биткойн в качестве основного актива. Эти приложения позволяют пользователям давать взаймы, брать деньги, делать ставки, торговать на децентрализованных биржах и выпускать стейблкоины, полагаясь при этом на безопасность Биткойна.

В течение многих лет Биткойн оставался в стороне, в то время как DeFi рос в других сетях, таких как Эфириумчто позволило создавать более сложные смарт-контракты. Биткойн сосредоточился на том, чтобы быть безопасным и простым. Это сделало его более безопасным, но менее гибким для новых функций.

BTCFi закрывает этот разрыв, не меняя базовый уровень Биткойна.

Основные строительные блоки BTCFi

Это стало возможным благодаря нескольким техническим прорывам:

• Сети Биткойн уровня 2, которые обрабатывают исполнение, возвращаясь к Биткойну.

• Ликвидные токены ставок и доходности, которые представляют BTC в DeFi-среды

• Модели хранения с минимизацией доверия с использованием криптографии, а не посредников

• Системы, основанные на намерениях, которые снижают бридж-риски и риски ликвидности

Вместе эти компоненты позволяют BTC перемещаться и зарабатывать в рамках децентрализованных систем, при этом инфраструктура постоянно совершенствуется для поддержки более широкого внедрения.

Почему BTCFi имеет значение сейчас

Рыночная капитализация Биткойна в январе 2026 года составляет около 1,75 триллиона долларов. Большая часть этой стоимости все еще простаивает. BTCFi стремится устранить эту неэффективность.

Вместо того, чтобы продавать BTC в поисках прибыли в другом месте, держатели могут:

• Используйте BTC в качестве залога для долларов в сети

• Зарабатывайте протокольные комиссии с помощью дизайна в стиле ставок

• Обеспечение ликвидности в пулах, выраженных в BTC.

• Поддержка сетевой безопасности посредством перезагрузки

Эти ранние возможности предполагают, что Биткойн может стать более полезным в будущем. Рост был осторожным и ориентированным на долговременную ценность, а не только на быстрые тенденции.

Учреждения с интересом следят за развитием событий. Соответствие BTCFi консервативному идеалу Биткойна и модели самообслуживания может обеспечить лучшее соответствие институциональным структурам по мере развития пространства.

Краткая история Bitcoin DeFi

BTCFi прошел несколько этапов, прежде чем достиг своей нынешней экспериментальной формы.

Ранние попытки в значительной степени опирались на упакованные биткойны, выпущенные хранителями. Эти модели ввели предположения о доверии, которые противоречили духу Биткойна. Громкие разрушения мостов усилили необходимость в более безопасных конструкциях, не связанных с тюремным заключением.

Импульс усилился в 2024–2025 годах благодаря таким инновациям, как Порядковые номерастандарты взаимозаменяемых токенов и возможности сценариев. К началу 2026 года коррекция TVL умерила ожидания, но фундамент, заложенный в этот период, продолжает влиять на текущее развитие событий.

Ключевые экосистемы BTCFi, способствующие росту

Вавилонские лаборатории

Babylon Labs лидирует в области безнадежности Биткойн-стейкинг. Его конструкция позволяет BTC защищать другие сети без использования токенов или мостов. Подход Babylon позволил совокупно активировать собственные BTC на сумму более 10 миллиардов долларов. Институциональный интерес растет, особенно в Азии, подчеркивая растущую роль Биткойна в межсетевой безопасности.

Базовое ДАО

Базовое ДАО сочетает в себе хеш-мощность Биткойна с делегированным стейкингом. Он поддерживает ликвидные активы BTC, DEX и стратегии доходности, основанные на распределении комиссий, а не на инфляции. Несмотря на скромные масштабы, дорожная карта Core и акцент на устойчивом развитии делают ее заметным участником в пространстве BTCFi.

Стеки

Stacks — один из самых долгоживущих биткойнов. Сети уровня 2. Он представил смарт-контракты, привязанные к Биткойну, до того, как BTCFi стал доминирующим повествованием. Stacks поддерживает интерес разработчиков и готовит ключевые обновления (например, Wormhole), усиливая свою роль в качестве основы для приложений на основе биткойнов.

Инновации на уровне исполнения: Sui и Bitlayer

Суи общая стоимость заблокирована вырос примерно до 1,5 миллиарда долларов и иногда соединяется с BTCFi посредством мостов и создания активов. Bitlayer обеспечивает совместимость EVM с системами, защищенными биткойнами, благодаря функциям, вдохновленным BitVM. Оба по-прежнему нишевые, но демонстрируют продолжающиеся эксперименты и новые идеи для BTCFi.

Ликвидный биткойн и стратегии доходности

Основная тема BTCFi — доходность без инфляции.

Ликвидные биткойн-токены, такие как LBTC или tBTC, представляют BTC внутри систем DeFi с целью поддержания привязки 1:1. Криптографические конструкции направлены на снижение риска хранения.

Источники дохода включают в себя:

Хотя доходность остается скромной, а участие ограничено, закладывается основа для масштабируемых моделей доходности, основанных на использовании, соответствующих духу дизайна Биткойна.

Перезагрузка и сетевая безопасность

Модели рестейкинга позволяют BTC помогать защищать другие сети в обмен на доход. Babylon и BounceBit лидируют в этой области.

Протоколы экспериментируют с сокращением, криптографической защитой и модульными хранилищами. Внедрение еще рано, но интерес к использованию безопасности Биткойна для децентрализованных систем продолжает расти.

Стейблкоины и реальные активы в BTCFi

Стейблкоины, поддерживаемые BTC, позволяют пользователям чеканить активы, номинированные в долларах, сохраняя при этом доступ к BTC.

Преимущества включают в себя:

Эксперименты с биткойн-защищенными реальные активы (RWA), такие как казначейские облигации, продолжаются. Хотя они все еще находятся на ранних этапах, они демонстрируют потенциал для соединения Биткойна с традиционными финансовыми примитивами.

Риски и компромиссы, которые необходимо понять

BTCFi не безрисков.

Проекты уровня 2 вводят предположения. Смарт-контракты может потерпеть неудачу. Стимулы могут дать сбой. Пользователи должны тщательно оценивать протоколы.

Сегодняшние проекты демонстрируют больше консерватизма, чем в прошлые волны DeFi, с большим упором на проверяемые системы и минимальным доверием, хотя образование и прозрачность остаются важными.

Куда направится BTCFi после 2026 года

BTCFi стремится сделать BTC продуктивным, не ставя под угрозу свои основные принципы.

Несмотря на то, что в 2026 году BTCFi все еще находится на ранней стадии, он неуклонно развивается. Благодаря постоянному совершенствованию инфраструктуры, институциональному любопытству и четкой приверженности философии Биткойна, он имеет возможность расти ответственно.

На следующем этапе будут вознаграждены строители, которые сосредоточены на реальной ценности, устойчивых моделях и децентрализованном доверии. Преобразующее видение BTCFi разворачивается постепенно, и этот размеренный темп может в конечном итоге лучше всего послужить ценностям Биткойна.